AI算力产业链全线大涨 国产大模型与硬件协同驱动产业跃升

　　当前，全球人工智能竞争正从技术单点突破转向体系化能力比拼。随着底层算力需求持续外溢、国产硬件与基础模型协同演进，中国AI产业已步入软硬融合、生态构建的关键窗口期。资本市场对算力产业链的热烈回应，正是产业逻辑由概念驱动转向业绩支撑的直观映射。

　　资本市场热烈响应，算力产业链全线爆发

　　艾媒网（iiMedia.cn）获悉，8月4日，AI算力产业链在资本市场迎来强劲表现，成为当日市场最为瞩目的主线之一。截至当日09:59，创业板人工智能ETF大成（159242）冲高上涨6.24%，盘中换手率3.08%，成交额达4207.82万元。

　　值得关注的是，截至8月3日，该ETF近5天连续获得资金净流入，合计“吸金”2.34亿元，显示出机构与散户资金对AI算力赛道的高度共识与持续看好。其跟踪的创业板人工智能指数（970070）同步强势上涨6.31%，成分股中光库科技领涨18.84%，天孚通信上涨12.39%，东田微上涨9.33%，太辰光、长芯博创等核心标的纷纷跟涨，呈现出龙头引领、梯队跟进的良性轮动格局。

来源：界面新闻

　　这一市场表现不仅反映了投资者对AI算力基础设施建设长期逻辑的坚定认可，更折射出中国人工智能产业正从早期概念炒作走向产业化落地的关键质变。据悉，该指数紧扣AI工程化与产业化方向，重点覆盖“光模块+算力芯片+边缘计算+操作系统”等底层技术环节，区别于偏重算法模型的科创类指数，更加注重技术落地能力与真实商业场景的拓展。

　　指数前十大重仓股包括新易盛、中际旭创、天孚通信、江波龙、协创数据、北京君正、长芯博创、同花顺、润泽科技、光库科技，均聚焦国内AI产业源头创新与行业应用落地，形成了从硬件底座、连接组件到软件应用的完整产业映射，其集体走强预示着算力基建需求已进入实质性业绩兑现周期。

　　产业规模破万亿，基础层与应用层双轮驱动格局显现

　　中国信息通信研究院持续开展人工智能产业研究并开展2025年产业规模测算。经测算，2025年中国人工智能产业规模已超1.2万亿元，同比增长高达40%，在全球经济承压背景下展现出强劲的发展韧性与增长动能。

　　截至2026年6月，国内人工智能企业数量已超6600家，全球占比达到15%，形成了覆盖基础底座、模型框架、行业应用的完整产业体系，产业生态日趋成熟。从产业链结构看，基础层产业规模同比增长59%，占比38%；模型框架层规模同比激增189%，占比7%；应用层规模同比增长22%，占比55%。

　　这一结构深刻揭示了中国AI产业正在经历的内在变革：尽管应用层仍占据主导地位，但基础层接近六成的增速和模型框架层近两倍的增长，表明产业资源正加速向上游基础设施和底层技术汇聚，算力、数据、算法三大要素的自主可控已成为行业共识。

　　区域分布上，产业高度集中于北京市、广东省、上海市、浙江省、山东省，五省份合计占全国产业规模比重超过80%，形成了京津冀、长三角、珠三角三大世界级人工智能创新集群，区域协同效应与人才集聚优势显著。

　　与此同时，国产算力基础设施持续加码，华鑫证券研究报告指出，国产DRAM龙头长鑫科技登陆科创板首日市值突破3.3万亿元，2026年第一季度全球市场份额快速攀升至8%，一举打破海外巨头长期垄断格局，标志着中国在全球存储芯片领域的话语权获得历史性提升，为AI算力基础设施的自主可控奠定了坚实的硬件基石。

　　阿里Qwen3.8重磅发布，开源与性价比重塑全球竞争逻辑

　　8月3日，阿里巴巴正式发布新一代基座大模型Qwen3.8，总参数量达2.4万亿，在编程（Coding）和专业办公（Cowork）等垂类场景能力大幅提升。

　　在当日放榜的权威三方评测榜单Arena中，阿里Qwen模型整体表现仅次于Anthropic的Claude系列，位列全球大模型第一梯队，标志着中国大模型研发能力已具备与国际顶尖水平正面交锋的硬实力。

　　目前，Qwen3.8的API已正式上线千问AI平台，并同步接入阿里推出的Agent产品“千问办公”，形成从基础模型到智能体应用的全栈产品矩阵，直指企业级办公自动化与智能化升级这一万亿级市场。更具战略意义的是，Qwen3.8-Max预计将于下周开源，同时还将开源Qwen3.8-27B，这一开放策略将极大降低全球开发者的创新门槛，有望吸引海量开发者共建开源生态，形成类似Llama系列的全球影响力。

　　这一极具竞争力的开源策略，精准踩中了全球AI智能体市场爆发的黄金节点。iiMedia Research（艾媒咨询）发布的《2026年OpenClaw现象分析及智能体行业发展趋势研究报告》显示，全球AI智能体整体市场规模在2025年迅速飙升至372亿美元；随着智能体与各行业业务流程深度融合，预计2030年市场规模有望突破3000亿美元。这一持续爆发且不断成熟的宏观市场环境，恰好为AI应用层的规模化落地提供了丰厚的沃土。

　　在商业化定价层面，Qwen3.8展现出极具侵略性的成本优势：国内每百万Tokens输入12元、输出36元，隐式缓存命中仅1.5元，而国际价格仅为Opus5的40%与24%，实现了“相近智能、更高性价比”的差异化定位。这一价格体系不仅将剧烈重塑国内大模型API市场的竞争格局，更将实质性降低AI应用层创业成本，激发中小企业和独立开发者的创新活力，推动AI Agent、智能客服、代码生成等应用迎来爆发拐点。

　　从产业逻辑看，高性能、低成本、开源开放的大模型生态，与底层光模块、算力芯片、存储硬件的国产化突破形成深度共振，正在构建起中国AI产业独特的“模型算法+算力底座+行业应用”三位一体竞争力。

　　算力竞赛再加速，中国AI产业迈入软硬协同突破新阶段

　　综合来看，当前AI算力产业链的全面爆发并非短期情绪驱动的孤立事件，而是底层技术突破、产业资本聚集与国家战略支持多重因素深度叠加的必然结果。

　　一方面，以长鑫科技为代表的国产硬件厂商在存储芯片、光通信等关键领域实现市占率跃升，逐步打破长期以来对海外供应链的单一依赖，为算力基础设施建设提供了安全可控的底层支撑；另一方面，以阿里Qwen3.8为代表的国产大模型在核心性能上已跻身全球第一梯队，并通过极具竞争力的定价策略和开源开放路径，推动AI技术从实验室走向千行百业的商业化落地。

　　信通院超1.2万亿元的产业规模数据，以及基础层59%、模型框架层189%的高速增长，清晰表明中国AI产业正从过去的单点技术突破进入系统性协同创新阶段，产业链上下游的联动效应显著增强。

　　然而，面对全球算力竞赛的持续升温与国际技术博弈的复杂态势，产业仍需清醒认识到在高端制程芯片、先进封装工艺、核心设计工具链等环节存在的短板，这些关键领域的技术攻关仍需长期投入与耐心布局。

　　未来，只有实现底层硬件、基础模型与行业应用的深度耦合与螺旋上升，持续放大“国产算力+自主模型+场景落地”的协同优势，才能真正将规模优势与生态优势转化为可持续的产业竞争力，在全球人工智能治理与科技竞争格局中占据更为有利的位置，为数字经济高质量发展注入持久动能。