AI算力需求井喷驱动光通信产业上半年业绩全线飘红

　　人工智能算力需求的爆发式增长，正从需求侧深刻改变光通信产业的发展节奏与竞争格局。2026年上半年，国内光通信行业延续高景气运行态势，核心企业整体经营表现稳健，产业进阶方向愈加清晰。

　　半年报集体报喜，AI算力成核心驱动力

　　艾媒网（iiMedia.cn）获悉，截至8月26日，申万通信设备板块89家A股上市公司中已有62家披露2026年半年报，光模块、光器件、光纤光缆等光通信核心环节头部企业普遍实现营收与净利润双增长，行业景气度持续攀升。

来源：证券日报网

　　数据显示，AI算力基础设施建设提速已成为驱动本轮光通信产业周期上行的核心动力。随着人工智能大模型训练与推理需求爆发式增长，全球数据中心正经历新一轮扩容浪潮，作为算力网络“物理动脉”的光通信产业链迎来历史性发展机遇。

　　业内人士指出，信息通信设备行业正呈现趋势性转变，产业重心从传统电信网络建设向AI算力基础设施倾斜，这一结构性调整不仅为龙头企业带来业绩弹性，更推动整个产业链向高端化、集约化方向升级。

　　从已披露财报的企业来看，无论是聚焦高端光模块的技术密集型厂商，还是深耕光纤光缆的基础材料供应商，均在本轮AI算力投资周期中实现了不同程度的业绩突破，展现出中国光通信产业强大的需求承接能力与供应链韧性。

　　头部企业业绩飙涨，高端产品规模化放量

　　在具体业绩表现上，光模块环节延续高增长态势，成为拉动行业整体盈利能力改善的核心引擎。

　　全球光模块头部企业中际旭创上半年实现营业收入417.78亿元，同比增长182.49%，归母净利润达136.51亿元，同比大幅增长241.70%。公司业绩飙升的核心驱动力来自于800G、1.6T等高端光模块产品的持续放量，随着规模效应显现与产品结构优化，盈利水平得到释放。

　　另一家光模块头部企业新易盛上半年实现营业收入209.10亿元，同比增长100.34%，归母净利润75.29亿元，同比增长90.98%，同样受益于人工智能行业加速发展与全球数据中心建设浪潮。

　　在光器件领域，天孚通信上半年实现营业收入28.28亿元，同比增长15.15%，归母净利润12.04亿元，同比增长33.92%；光迅科技上半年实现营业收入66.10亿元，同比增长26.07%，归母净利润5.82亿元，同比增长56.34%，净利润增速远超营收增速，显示出盈利改善的效果。

　　光纤光缆环节则呈现量价齐升态势，长飞光纤上半年实现营业收入98.09亿元，同比增长53.64%，归母净利润29.25亿元，同比激增888.88%；亨通光电上半年实现营业收入420.26亿元，同比增长31.13%，归母净利润31.20亿元，同比增长93.38%。

　　分析人士指出，光纤光缆企业业绩大幅改善，主要原因在于AI数据中心建设带动高密度光纤需求增长，叠加光纤产品价格回升及高端产品放量带来的盈利弹性，行业供需关系出现转变。

　　产业重心转移，运营商算力投资大幅扩张

　　在产业链业绩全线高增的同时，信息通信设备行业的需求结构正发生变革。

　　在需求端，中国电信运营商与全球云服务商的算力投资持续扩张，为光通信产业提供了坚实的订单支撑。2026年上半年，中国移动算力网络投资同比增长71%；中国联通算力投资占比升至37%，投资额同比提升超过80%。电信运营商加速从传统连接提供商向算力服务商转型，拉动了对高速光模块、高密度光纤及配套光器件的采购需求。

　　相关数据显示，全球云服务商资本开支亦保持高位运行，AI服务器及配套网络设备的部署节奏加快，进一步打开了光通信市场的增长空间。中国电子信息产业发展研究院助理研究员张哲表示，中国光通信产业正迈入规模优势、技术实力、全产业链协同优势并行的发展阶段。国内企业具备批量交付能力和成本管控能力，能够承接超大批量、高时效的订单需求。

　　目前，中国已建成从光纤预制棒、光纤光缆、光器件到高端光模块的全流程闭环产业链，各环节配套成熟，能够快速响应市场定制化、一体化需求。这种垂直整合能力在全球供应链重构背景下显得尤为珍贵，不仅保障了国内AI算力基础设施建设的自主可控，也为中国光通信企业参与国际竞争奠定了坚实基础。

　　在技术演进与算力基础设施建设相耦合的背景下，全球光模块市场正经历从400G向800G、1.6T乃至更高速率的加速迭代。iiMedia Research（艾媒咨询）发布的数据显示，2025年全球光模块市场规模约为197亿美元，预计到2029年将增长至389亿美元，反映出AI算力基础设施建设对光通信产业的强劲拉动。

　　全产业链优势凸显，高质量发展仍面临挑战

　　综合来看，2026年上半年光通信产业的全面繁荣，既是AI算力需求井喷的结果，也是中国数十年光通信产业积累从量变到质变的集中体现。从光纤预制棒等上游材料，到光芯片、光器件等核心部件，再到光模块及系统设备，中国已形成完整且具备国际竞争力的产业生态。

　　在全球数字经济与人工智能竞赛白热化的当下，光通信作为算力基础设施的底层支撑，其战略价值愈发凸显。然而，行业在高速增长的同时也需警惕潜在风险：一是国际经贸环境不确定性可能对高端光芯片等部分环节造成供应链扰动；二是随着更多厂商涌入高端光模块赛道，未来市场竞争或将加剧，产品毛利率面临下行压力；三是技术迭代速度加快，1.6T及更高速率产品的研发投入对中小企业的资金与技术实力提出更高要求。

　　展望未来，光通信产业可在巩固现有规模优势的基础上，继续推进核心技术攻关，逐步提升高端产品的自主配套能力，依托全产业链协同创新，更好适应全球AI算力需求的新一轮增长周期，助力产业从规模领先向综合竞争力提升的方向持续演进。