液冷核心设备订单排至2027年 新材料产业链迎爆发窗口

　　当前，人工智能算力需求的指数级增长与“双碳”目标的刚性约束相互叠加，推动数据中心散热技术体系发生变革。液冷凭借其能效优势，正加速从特定场景的补充方案转变为高功率密度基础设施的主流散热路径，产业链随之进入快速扩张与结构性调整的新阶段。

　　液冷技术从“可选”走向“必选”，产业链进入高景气周期

　　在人工智能大模型训练与推理需求呈指数级增长的背景下，数据中心作为算力承载的物理基座，其功耗密度正以前所未有的速度攀升，传统风冷散热方案已逼近物理极限，单机柜功率密度的天花板效应日益凸显。

　　与此同时，在“双碳”战略目标约束下，降低数据中心PUE（电能利用效率）正从行业倡议转变为刚性政策指标，新建大型数据中心面临严格的能耗审查。双重压力交织之下，液冷技术凭借其散热效率高、能耗低、噪音小以及可实现余热回收等优势，正从过去高端算力场景的“可选配置”快速转变为算力基础设施的“必选项”。

　　相关报道显示，当前国内液冷产业出现供需紧张态势，山东、广东等制造业重镇的液冷产线均已进入满产运行状态，核心设备冷却分配单元（CDU）的订单交付周期已普遍排至2026年底，部分远期订单甚至已展望至2027年。

来源：IT媒体

　　这一信号不仅表明液冷产业链正式告别技术导入期，大步迈入规模化交付与产业化爆发的新阶段，更意味着上游新型冷却液、高分子管路材料、精密阀门、高导热界面材料以及防腐蚀涂层等新材料与核心部件供应商，正迎来历史性的市场机遇窗口，整个新材料赛道正被算力需求重新定义价值逻辑。

　　产线满负荷运转，交付周期创历史最长纪录

　　艾媒网（iiMedia.cn）获悉，液冷产业链的供需缺口正在持续放大，且短期内难以弥合。

　　相关信息显示，目前国内头部液冷设备制造商的生产基地全面进入满负荷运转状态，其中位于山东、广东等地的核心产线更是实行三班倒作业，部分工厂已启动扩产计划，但产能释放仍需时日。

　　作为液冷系统“心脏”的冷却分配单元（CDU），其生产排期已出现历史性延长——当前主流厂商的订单簿显示，标准型号CDU最快需等待至2026年底方能完成交付，而针对超大规模智算中心设计的定制化CDU产品，因涉及更高精度的流量控制与更复杂的管路设计，交付周期已直接展望至2027年。

　　业内人士透露，交付周期急剧拉长的核心原因在于需求端的脉冲式增长与供给端的刚性瓶颈之间形成强烈反差：一方面，国内互联网巨头、通信运营商及地方智算中心的AI服务器集采在2025年至2026年集中交付，液冷作为标配方案导致需求在短期内呈几何级数增长。

　　具体从宏观市场规模数据来看，需求端的爆发式增长不仅体现在当前的订单排期，更反映在权威机构对未来市场空间的中长期预测上。iiMedia Research（艾媒咨询）发布的数据显示，2024-2030年，全球数据中心直接液冷市场的复合年增长率仍将达73.4%，规模从2024年的11.4亿美元增至2030年的310.0亿美元。其中，中国液冷数据中心市场快速发展，市场规模增速超过50%；预计到2027年，液冷市场将以60%的复合增长率，突破千亿元。这一量级的增长预期，从宏观层面印证了当前交付端压力的必然性与持续性，亦要求供应链在短期内承接远超常规的配置任务。

　　另一方面，CDU的制造涉及高精度传感器、特种泵阀、耐腐蚀合金材料及智能控制系统，供应链门槛极高，且上游新型氟化冷却液、高分子复合材料管路以及高导热界面材料等关键新材料的供应同步趋紧，进一步制约了整机组装速度。

　　有华东地区大型液冷设备制造企业负责人向记者坦言，当前制约产能的核心瓶颈已从终端组装环节向上游新材料和核心零部件快速传导，这反映出整个液冷产业生态的扩张速度超越既有供应链的承载能力，产业链的再平衡尚需时日。

　　算力密度跃迁与能耗红线倒逼技术路线切换

　　液冷产业的爆发并非短期现象，而是算力需求与能源约束共同作用下的结果，其背后折射出中国数字经济发展底层逻辑的变革。相关数据显示，随着高性能计算芯片功耗的持续增长，新一代AI服务器单机柜功率密度从传统的5-8kW跃升至30kW以上，部分采用高集成度芯片的高密度机柜甚至突破100kW大关。

　　传统风冷散热在这种极端热流密度面前显得力不从心，而液冷技术通过液体的高比热容特性，可将散热效率提升3000倍以上，同时将数据中心PUE稳定降至1.2以下，成为突破算力能耗瓶颈、实现绿色计算的关键技术路径。

　　在政策层面，国家发改委、工信部等部门近年来密集出台《贯彻落实碳达峰碳中和目标要求 推动数据中心和5G等新型基础设施绿色高质量发展实施方案》等政策文件，明确要求新建大型数据中心PUE原则上不超过1.3，国家算力枢纽节点进一步要求不超过1.25。这一能耗红线使得互联网巨头、通信运营商、金融及政务云等第三方IDC企业纷纷将液冷纳入新建数据中心的标配方案，甚至开始对存量数据中心进行液冷改造。

　　相关机构预测，2025年中国液冷数据中心市场规模突破百亿元大关，2023年至2028年的复合增长率有望超过45%，其中浸没式液冷、冷板式液冷及喷淋式液冷等技术路线并行发展，形成了多元化的技术生态。

　　技术路线的百花齐放带动了电子氟化液、碳氢冷却液、特种工程塑料、高兼容性密封材料、低介电常数绝缘材料等新材料赛道的快速崛起。

　　专业人士表示，液冷系统的性能上限与可靠性在很大程度上取决于新材料的突破，尤其是冷却液的绝缘性、环保性与材料兼容性，影响了浸没式液冷能否大规模商用；而冷板材料的导热系数与抗腐蚀能力，则关系到整个系统的全生命周期成本。

　　未来具备材料研发、流体仿真与系统设计协同能力的企业，将在产业竞争中占据制高点。

　　爆发式增长下的冷思考与长期主义

　　液冷核心设备订单排至2027年的产业现象，既是中国算力基建狂飙突进的缩影，也是新材料产业在数字经济时代价值重估的清晰风向标。从产业周期角度看，液冷确定性地从早期采用阶段跨越至大规模渗透阶段，产业链上中游企业将在未来两到三年内享受高确定性的订单红利与业绩爆发。

　　然而，值得警惕的是，交付周期过长可能反噬产业健康发展——下游客户的智算中心投产计划可能因设备延迟而被迫推迟，进而影响AI大模型的商业落地节奏；而上游新材料产能的盲目扩张又可能在两年后造成供需错配与价格战，损伤产业创新投入能力。

　　此外，当前液冷技术路线尚未完全统一，不同厂商的系统接口、冷却液配方、管路规格及维护标准存在差异，这为后期的跨品牌兼容、规模化运维及二手设备流通埋下隐患。

　　因此，对于产业链参与者而言，在抢抓市场机遇的同时，更需回归技术本质与长期主义：上游新材料企业应持续加大耐腐蚀、高导热、环境友好型冷却液及低成本高分子材料的研发力度，突破“卡脖子”环节；设备厂商需在激进扩产与质量管控之间寻求精妙平衡，避免因赶工而牺牲产品可靠性；行业协会与标准制定机构则应加速推进液冷接口、施工工艺及智能运维的统一规范，降低全社会的适配成本。

　　产业链各环节若能从短期博弈转向协同进化，则有助于将当前的爆发式增长过渡为长期可持续的高质量发展，从而为算力经济的安全底座与绿色低碳转型目标提供更为坚实的支撑。