中国算力迈入10万卡时代：国产超集群落成 核心产业链自主提速
内容导读当“灵晟”登顶全球超算榜首的余温未散，曙光8000的落成又为中国算力版图添下关键一笔。从万卡到十万卡的跨越，不仅是一次规模跃升，更意味着国产AI基础设施在系统化创新路径上迈出了坚实一步。与此同时，头部大模型企业悄然转向推理芯片自研，产业链上下游正从各自发力走向深度咬合——中国算力的自主叙事，正在从“单点突破”演变为“体系重构”。
国产算力“硬核”突破：十万卡集群落成
艾媒网（iiMedia.cn）获悉，7月10日，中国首个全国产十万卡AI超集群——曙光8000（登峰）正式落成，并同步接入国家超算互联网。这一里程碑事件距自主研制的“灵晟”超级计算机登顶全球超算TOP500不到三周，中国算力再次以“系统化创新”向世界展示了无需最先进制程芯片也可构建一流AI基础设施的路径。曙光8000（登峰）可覆盖科学计算、大模型训练、AI推理、工业仿真等多类场景，并提供普惠算力服务，其启用标志着中国AI基础设施建设从万卡级正式迈向十万卡级部署阶段。
这一突破背后，是市场需求的持续扩容——中国AI基础设施行业按核心要素划分为算力、数据和算法三大类，市场规模呈现持续增长态势。数据显示，2025年中国AI基建市场规模达到1369亿元，预计2028年将增长至2793亿元。市场规模的快速增长，也直接体现在基础设施的实打实扩容上。
2025年底，全国在用算力设施机架数超过1373万标准机架，建成万卡智算集群42个，智能算力规模达到159万PFLOPS(FP16)，位列全球第二。截至2026年3月底，中国智算总规模已达188万P。十万卡集群的落地将进一步提升“全国算力一张网”的调度效率，满足爆发式增长的大模型训推需求，为算力网成为人工智能时代的“水电煤”打下坚实桩基。
从训练到推理：AI巨头下场造芯推动自主闭环
几乎就在曙光8000投入运行的前后，国内两大头部大模型企业DeepSeek与智谱AI被曝已正式启动自研AI推理芯片计划。不同于以往聚焦通用GPU或训练芯片，两家企业不约而同专攻推理ASIC，瞄准大模型落地场景的高吞吐、低延迟推理需求。
这一转变的背后，是芯模协同开发的深度整合：大模型厂商需要将自研芯片作为推理阶段核心算力底座，以实现成本可控和性能最优。华为Atlas 950超节点也在7月17日开幕的世界人工智能大会上以真机形态首秀，其单柜64卡、最多8192张NPU卡的互联规模，可为万亿参数大模型提供强大支撑。从云厂商资本开支回暖到国产算力占比提升，从芯片设计到智算中心建设，产业链已形成“模型牵引芯片、芯片反哺模型”的正向循环，自主闭环态势初显。
全球算力军备竞赛：需求无限，设备景气高企
尽管A股AI硬件板块在7月10日前后出现高位调整，但产业景气并未逆转。全球AI需求被行业高管普遍形容为“近乎无限”，存储巨头SK海力士赴美上市募资约265亿美元创下纪录，其所募资金将重点投向HBM及先进封装扩产，以满足长期供不应求的存储需求。
北美四大云巨头今年资本开支预计超过7000亿美元，而国内机构预测到2029年中国算力卡采购额将达1.44万亿元，足以催生多家万亿级市值的上市企业。上游硬件环节确定性最高，液冷散热、光模块、半导体设备等随着算力基础设施扩张而持续受益；中下游虽然面临供需节奏不匹配的压力，但长期来看，随着AI商业化加速、Agent Token消耗量激增，计算需求终将超过供应，行业景气上行的主基调并未改变。
算力网络织就未来：产业机遇与挑战并存
“全国算力一张网”的建设已进入国家顶层设计，算力网与新型电网、水利网等并列“六张网”，政策红利与市场需求形成共振。中国人工智能企业数量已超6000家，核心产业规模突破1.2万亿元，AI渗透进钢铁、电力、通信等行业，从超算登顶到十万卡集群服役，从国产芯片量产到大模型商业化落地，中国解法正为全球提供面向智能时代的算力样板。
然而，仍需警惕板块估值高位、外部环境波动等风险，产业内部的分化与估值消化难以一蹴而就。随着中报季来临，能交出扎实业绩的公司有望率先企稳，而长期看，谁能在算力网、推理芯片、先进封装等关键环节持续突破，谁就能赢得下一个十年的竞争主动权。
算力网络的铺陈才刚刚开始，产业机遇与估值压力、短期波动与长期景气将长期共存。对于参与者而言，真正的护城河不在于规模本身，而在于能否在芯片设计、互联效率、调度系统等底层环节持续深耕。当喧嚣褪去，唯有技术定力与商业闭环，才能支撑中国算力从“跟跑并跑”走向真正的“领跑”。
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