多晶硅八巨头联名“反内卷|” 光伏产业供给侧出清提速
全球光伏产业正面临内外双重政策变量的冲击。国内主要企业联合推进供给侧价格自律与产能出清，美国则同步升级针对进口光伏产品的贸易限制措施。内外因素交织，将光伏产业推向竞争规则重塑与全球布局调整的关键节点。
八巨头联名倡议，光伏板块强势反弹
艾媒网（iiMedia.cn）获悉，8月6日，国内八大多晶硅企业在上海联合签署《反内卷倡议书》，承诺所有光伏产品销售价格（含招投标报价）均不得低于依据《光伏行业成本核算模型通则》核算的对应完全成本，低于成本价销售的行为必须立即纠正，同时承诺严格落实能耗新标准并主动出清高耗能落后产能。
该倡议在资本市场引发强烈共振，8月7日，A股光伏及新能源板块集体走强，截至13时43分，通威股份大涨超6%，阳光电源涨超5%，光伏ETF汇添富（516290）涨超2%，电池ETF汇添富（159796）涨近2%，盘中净流入资金超500万元。
几乎在同一时段，美国依据《1962年贸易扩展法》第232条宣布，将对进口多晶硅及其衍生产品采取最低进口价格和额外关税措施，其中多晶硅最低进口价格为每公斤21美元，硅锭和晶圆每公斤100美元，太阳能电池每瓦0.22美元，太阳能组件每瓦0.38美元，并对部分产品加征15%从价关税，相关措施将于2026年12月4日生效。
国内外重大政策变量在同日交织，令光伏这一新型储能及新能源体系的核心产业再次成为市场焦点，行业正站在供给侧自律与全球贸易规则重构的关键十字路口。
“反内卷”倡议详解，成本红线与产能出清双管齐下
此次签署《倡议书》的八家企业合计占据国内多晶硅有效产能超过90%，其联合行动堪称上游供给侧的“里程碑式自律”。
文件核心内容呈现三大刚性约束：首先是价格底线约束，要求企业将产品销售价格锚定团体标准核算的完全成本，坚决杜绝行业内长期存在的低于现金成本甚至亏本抢单的恶性竞争；其次是合规监督约束，企业须自觉接受各级市场监督管理部门的监督检查，并建立互相监督机制，一旦发现低于成本销售的违法行为，须及时向行业协会和市场监管总局举报，形成“行业互律+行政监管”的双重纠错网络；最后是能耗与产能约束，企业承诺严格执行最新能耗标准，主动淘汰高耗能落后产能，从源头遏制低效供给扩张。
值得关注的是，多晶硅作为光伏电池与储能产业链的基石性原材料，其价格恶性下跌已对整个新型储能生态产生链式反应——一方面，上游亏损导致企业研发投入收缩，制约了适用于储能场景的高性能光伏产品迭代；另一方面，非理性的价格信号扰乱了下游电站运营商与储能集成商的投资预期。
此次《倡议书》引入的《光伏行业成本核算模型通则》，首次以团体标准形式为产品定价提供了可量化的成本基准，这不仅填补了行业价格自律的技术空白，也为后续光伏与储能项目的成本收益评估提供了更稳定的参数体系。从市场反应看，资本对“反内卷”政策的高度认可，折射出投资者对光伏产业价值回归的强烈期待。
美国关税新政再升级，全球供应链面临重构
正当国内市场因供给侧自律而情绪回暖之际，美国商务部依据第232条发布的关税新政为全球化布局的中国光伏企业蒙上新的阴影。根据公告，美国不仅对进口多晶硅、硅锭、晶圆、电池及组件设置大幅高于市场现货价的最低进口价格，还将对多晶硅锭及相关衍生产品额外加征15%的从价关税。
从直接影响看，由于中国光伏产品直接对美出口占比长期处于极低水平，美国市场组件供应主要依赖东南亚及其他第三国产能，因此关税大棒对中国企业的直接收入冲击相对有限。
然而，其间接影响与战略牵制不容小觑：其一，东南亚作为中国企业规避美国贸易壁垒的主要“跳板”，其绕行空间将随着美国原产地规则与关税审查的收紧而进一步收窄，海外产能布局的成本与合规风险陡增；其二，美国本土光伏项目因进口成本抬升可能面临延期或取消，短期内或抑制全球新增装机需求，而受限产能的外溢将加剧欧洲、拉美、中东等非美市场的价格竞争；其三，此举与《通胀削减法案》（IRA）的本土制造补贴形成政策合力，意在系统性削弱中国光伏制造的成本优势，倒逼全球光伏供应链向美国本土及其盟友体系回流。
在这一外部压力升级之际，中国光伏产业自身的高增长基数不容忽视。iiMedia Research（艾媒咨询）发布的数据显示，2025年H1中国光伏累计装机容量达到1100GW，同比提升54.2%，远超同期风电累计装机容量（570GW）及同比增速（23.0%）。同期光伏新增总装机为211.61GW，较2024年同期增长106.49%，其中地面电站、工商业分布式、户用光伏新增装机分别为98.80GW、87.18GW、25.63GW。基于此庞大的产业体量，若海外针对中国光伏产品的贸易通道收紧，生产制造环节的出口与产能外溢节奏或将面临一定的调整压力。
对于中国光伏及储能企业而言，这意味着全球化2.0时代的挑战进一步升级。过去十年，中国企业通过“中国-东南亚-全球”的三角贸易架构成功规避了多轮贸易壁垒，但此次第232条措施配合此前已生效的反规避调查与新疆硅料禁令，实质上构建了一张覆盖上游原材料到下游组件的全链条封锁网。
未来，中国企业或被迫加速向墨西哥、土耳其、美国本土等更近终端市场的区域布局产能，但这无疑将推高资本开支与运营成本。
与此同时，非美市场的重要性愈发凸显，中东、中亚、非洲等新兴市场的光储需求有望成为中国企业消化优质产能的新增长极。然而，这些市场的电网基础设施薄弱、支付能力有限，对企业的系统集成能力、储能配套方案及金融服务能力提出了更高要求。
供给侧出清为基本，技术迭代影响长期格局
站在产业周期的维度审视，无论是国内八巨头的“反内卷”倡议，还是美国关税壁垒的再度加码，本质上都在加速光伏及新型储能行业的洗牌与重构。
相关分析指出，外部贸易政策的边际变化固然会重塑全球光伏贸易流向与区域价差，但难以撼动中国在多晶硅、电池、组件等环节积淀的规模优势、技术储备与综合成本竞争力。影响行业长期格局的变量，仍在于国内供给侧出清的深度与速度，以及以N型电池、钙钛矿叠层、高效储能集成为代表的技术迭代能力。
此次八大企业联合确立成本红线，不仅是对行业无序竞争的紧急制动，更预示着光伏产业正从“产能扩张驱动”向“质量效益驱动”艰难转型。若上游的纪律性自律能逐步向硅片、电池、组件及储能系统环节传导，将有效缩短行业筑底周期，修复产业链合理利润空间。
在全球碳中和与新型电力系统建设的宏观叙事下，光伏与储能的深度融合仍是不可阻挡的趋势。中国新能源产业要穿越本轮周期波动，既需要在供给侧保持战略定力，坚决淘汰落后产能，也需要在需求侧开拓储能配套、分布式能源、绿电制氢等增量场景，更需要在贸易层面构建多元化、合规化的全球产能与渠道体系。
需要警惕的是，供给侧出清注定伴随阵痛。八大巨头凭借规模与成本优势率先达成自律同盟，而大量二三线企业及新进入者可能面临更严峻的生存考验，行业并购重组或将进入高发期。资本市场对此已有预期，光伏ETF与电池ETF的强势吸金，表明资金正在向具备技术壁垒与合规优势的头部企业集中。
对监管层面而言，如何在鼓励行业自律的同时防范价格垄断风险，如何在支持技术创新的同时避免低水平重复建设，将是未来产业政策的关键平衡点。
总体而言，光伏与新型储能产业的长远发展，难以长期依赖短期的价格协同或对贸易壁垒的被动应对，其关键在于持续的技术进步、稳健的财务管理以及切实以客户价值为核心的商业模式。当供给端的理性共识能够转化为全行业的普遍行动，中国新能源产业则更有望摆脱周期性剧烈波动的困境，在全球能源转型进程中保持稳健前行的态势。
