欧盟电池护照实施进入倒计时，储能产业链合规要求全面升级
全球储能产业正步入关键转折期。当海外市场的准入门槛由价格竞争转向全链条合规审查，叠加国内市场价格信号的深刻变化，产业发展动能正经历系统性重构。这一变局不仅考验企业的成本控制能力，更对其在全球新规则下的生存与发展模式提出了根本性质询。
政策与价格双重挤压，储能产业迎变局
艾媒网（iiMedia.cn）获悉，欧盟“电池护照”制度实施已进入最后倒计时阶段，这一被誉为动力电池及工业电池“数字身份证”的强制性溯源机制，将对全球储能及动力电池产业链的合规性、透明度和可追溯性提出前所未有的严苛要求。
与此同时，中国储能市场呈现出“量增价跌”的复杂态势：中关村储能产业技术联盟（CNESA）最新发布的2026年7月数据显示，储能系统累计中标规模达5.8GW/16.1GWh，环比分别增长23.6%与14.5%，显示出下游需求端的持续扩张；然而，同月储能系统累计招标规模为5.6GW/18.0GWh，环比分别下降9.6%与63.2%，表明部分项目方正持观望态度。
更值得关注的是，4小时储能系统中标均价已下探至528.2元/kWh，环比下降3.6%，价格区间进一步收窄至497.0-567.6元/kWh，产业链利润空间的压缩已成既定事实。在海外市场绿色壁垒高筑与国内阶段性产能过剩压力的双重作用下，新型储能产业正站在深度洗牌与结构性调整的关键节点，产业链上下游企业的战略分化已悄然加速。
欧盟电池护照重塑贸易规则，产业链合规成本陡增
欧盟“电池护照”（Battery Passport）作为《欧盟新电池法规》（EU 2023/1542）的核心执行载体，要求所有进入欧洲市场的动力电池、工业电池及储能电池必须附带基于数字产品护照（DPP）框架的完整身份记录，涵盖矿物来源追溯、全生命周期碳足迹核算、回收材料使用比例及供应链尽职调查等关键信息。
该法规将分阶段强制执行，最先适用于动力电池，随后逐步覆盖储能及工业电池领域，其实质是通过技术性绿色贸易壁垒，将环境成本内部化并转移至生产端。行业深度分析指出，电池护照的实施将彻底终结国内部分企业依靠低价竞争抢占海外市场的传统路径，倒逼产业链从“粗放式产能扩张”向“全链路精细化溯源”转型。
对于那些尚未建立产品全生命周期数据管理系统、缺乏碳足迹核算能力的中小企业而言，未来将面临被欧盟市场无情排除的严峻风险。值得注意的是，以阳光电源为代表的产业链龙头已就此密集发声，预示着头部企业正加速布局数字化溯源平台、低碳制造工艺及海外本地化产能。
国盛证券研报认为，具备完善供应链管理体系、提前完成ESG体系建设的一体化企业有望在政策冲击中占据先机，而缺乏合规能力的中小厂商则将迎来残酷的产能出清，全球电池及储能产业链的竞争维度已从单纯的价格战升级为“技术+合规+资本”的综合实力较量。
国内市场“量增价跌”矛盾凸显，大储方向成确定性赛道
尽管海外政策环境日趋严苛，国内新型储能市场依旧保持了较高的景气度与增长韧性。
从产业整体大盘的扩张趋势来看，国内储能行业的装机扩容正步入快车道。iiMedia Research（艾媒咨询）发布的数据显示，2025年中国新型储能累计装机规模达到144.7GW，同比增长84.80%。国家发展改革委、国家能源局联合印发的《新型储能规模化建设专项行动方案（2025-2027年）》提出，到2027年全国新型储能装机规模目标达到1.8亿千瓦以上，同时加快新型储能价格机制建设，鼓励新型储能全面参与电能量市场与辅助服务市场，拓展多元化收益渠道。预计未来两年半内国内大型储能装机规模将实现翻倍增长，国内储能行业正迈入高速发展新阶段。
据CNESA统计，2026年7月储能EPC累计招标规模达到16.7GW/47.0GWh，虽然受部分项目前期准备周期影响环比回落20.9%与22.9%，但累计中标规模仍维持在12.6GW/35.1GWh的高位水平，同比保持高速增长，显示出电源侧与电网侧大规模储能项目（大储）的推进势头依然强劲，已成为支撑行业发展的基本盘。
价格方面，4小时储能系统中标均价持续走低至528.2元/kWh，较前期高点已大幅回落，这一方面反映出锂电池原材料价格下行带来的成本红利，另一方面也揭示了行业竞争白热化、同质化严重的现实困境。分析人士指出，储能系统价格的下降在客观上有利于降低新能源强制配储的成本压力，提升独立储能电站的经济性模型，从而刺激下游装机需求的进一步释放；但与此同时，中游系统集成商与上游电芯制造商的毛利率正遭受严重侵蚀，行业洗牌速度明显加快。
在这一背景下，“国内外增速确定性高的大储方向”成为资本市场与产业界共同聚焦的主线。具备技术迭代能力（如大容量电芯、构网型储能技术）、规模制造效应和海外高端渠道优势的龙头企业，正通过垂直整合、智能制造升级与全球化产能布局构建竞争护城河，而单纯依靠组装集成的“二道贩子”模式已难以为继。
资本市场对此反应敏锐，电池ETF（159796）的午后探底回升，恰恰折射出资金在产业变局中对龙头合规价值与技术壁垒的重新定价。
产业进入深度调整期，技术突破与全球合规并重
综合来看，欧盟“电池护照”的倒计时钟声与国内储能市场的激烈价格博弈，共同勾勒出新型储能产业从野蛮生长向高质量发展转型的清晰脉络与必然路径。
短期而言，在2026年全球储能市场步入规模化部署的关键窗口期，产业链各环节将持续承受价格战与合规成本上升的双重挤压，部分技术路线落后、缺乏核心专利、环保不达标的低端产能出清将不可避免，行业集中度有望显著提升。
中长期来看，全球能源转型对储能的刚性需求并未改变，反而随着可再生能源渗透率提升而持续增强；能够跨越欧盟“碳壁垒”、实现全链路数字化管理与低碳制造，并在电芯化学体系、储能系统集成架构及智慧能源运营服务模式上持续创新的中国企业，将在全球市场竞争中赢得结构性增长机会。
当前，储能相关ETF产品的波动与阳光电源等龙头企业的战略发声，已经预示着资本市场对产业底层逻辑切换的敏锐反应——单纯依靠产能堆砌的β行情已然结束，具备α属性的技术引领者与合规先行者才是未来的配置核心。
在全球绿色贸易规则趋严与国内新型电力系统建设推进的背景下，中国储能产业需要将国际合规能力的建设与核心材料、装备的技术突破置于同等重要的战略考量。建立涵盖矿产开采、制造、应用到回收的全生命周期责任体系，是该产业提升国际竞争力、应对地缘性市场壁垒的基础性、系统性工程。
